投資月報 2021.08 中國打壓產業、拜登基建法案激勵、美軍撤離阿富汗動盪、Jackson Hole全球央行年會揭示方向

本月摘要：中國打壓補教和遊戲業、拜登基建法案激勵、美軍撤離阿富汗動盪、全球央行年會揭露聯準會立場

❖Leading Economic Index (LEI) 領先經濟指數

NEW YORK, August 19, 2021…The Conference Board Leading Economic Index® (LEI)for theU.S. increased by 0.9 percent in July to 116.0 (2016 = 100), following a 0.5 percent increase in June and a 1.2 percent increase in May.

“The U.S. LEI registered another large gain in July, with all components contributing positively,” said Ataman Ozyildirim, Senior Director of Economic Research at The Conference Board. “The Leading Index’s overall upward trend, which started with the end of the pandemic-induced recession in April 2020, is consistent with strong economic growth in the second half of the year. While the Delta variant and/or rising inflation fears could create headwinds for the US economy in the near term, we expect real GDP growth for 2021 to reach 6.0 percent year-over-year, before easing to a still robust 4.0 percent growth rate for 2022.”

❖Fear & Greed Index 貪婪與恐懼指數 08/31

貪婪情緒開始慢慢回溫了，可能跟Fed不會那麼快緊縮熱錢有關係？用貪婪恐懼指數來進出場的勝率很難說，因此也只是當作觀察市場動向的方式之一，判斷仍須更多綜合訊號。

❖本月大事

手遊「精神鴉片」？中國官媒點名遊戲業崩跌

拜登1兆美元基建法案 項目財源與影響一覽

神學士進首都 阿富汗總統流亡

大空頭狙擊ARKK 女股神回擊

馬斯克開始造「人」！端出AI驅動機器人Tesla Bot

 微軟產品漲價獲市場青睞

鮑威爾支持今年收水，並非加息訊號，演說偏鴿

中國繼續打壓產業、美軍撤離阿富汗動盪...八月依然不平靜。對金融最直接影響的大事應該還是每年於Jackson Hole召開的全球央行年會，市場密切觀望Fed對市場熱錢的態度，可能左右下半年乃至2022、2023的態勢。從指數普遍上漲的動作看來，主力應該認為政策面有利量化寬鬆熱錢再炒一陣子。多空論辯、警戒泡沫之聲每天都在上演，但看來多軍的氣勢應該目前佔上風。由於自己操作以長多為主，目前也沒有減碼的打算，畢竟今年績效還落後大盤許多，至少滿倉的力道較大，希望能追回囉。

❖股價動態

最近剛好手上別的事在忙，所以月報更新稍微晚了點。幾家歡樂幾家愁的財報季繼續開獎，手上雲端系列的持股也於八月下旬迎來不等的漲跌。值得留意的是，現在回頭看來科技板塊在五六月真的打底完成，此後一路上漲，八月底九月初有許多美股KOL績效都再創高峰。原本以為今年會是傳產價值的主場了（道瓊在上半年領先那斯達克許多），沒想到科技下半年開打急起直追，又成為三大指數領頭羊，道瓊雖未失速但漲幅顯然有些收斂。最大的FAAMG、半導體系列都很撐，雲端看來也不甘示弱，要重拾前幾年的動能。雖然雲端板塊ETF的IGV, WCLD, CLOU依然落後SPY與QQQ，但明星個股如最近很夯的UPST, ASAN, ZS, CRWD等真的帶來很大漲幅，敢集中持有個股的投資人應該在六月後都迎來很甜美的報酬。由於自己雲端SaaS比重不夠高，目前跟著ARK系列漂浮，年初主力部位吃的ARKW與TSLA跌幅目前還沒完全收復，若自己持股沒有大幅變動（現在雲端正熱，好猶豫要加碼或觀望），可能就要等這兩者回升前高才能讓自己績效收復。今年有贏ARK就要偷笑了哈。美股話題以外，最近聽朋友介紹NFT決定來研究Oursong這平台，看看有什麼可能性。